首页 > 热门资讯 > 多(duō)层海外投资架构搭建：跟随习主席一起开启中卢关系新(xīn)时代！

22日，习主席抵达基加利，开始对卢旺达共和國(guó)进行國(guó)事访问，这是习主席这次出访的第三站。习主席还将对南非进行國(guó)事访问，出席在南非约翰内斯堡举行的金砖國(guó)家领导人第十次会晤，过境毛里求斯并进行友好访问。

為(wèi)何如此搭建框架？这样的框架到底有(yǒu)什么优势呢(ne)？港丰顾问带您依据相关國(guó)际税法和海外國(guó)别税制，结合自己的经验，為(wèi)您详细解析。

1.搭建全球投资架构：考量主要税務(wù)要素

“走出去”企业在设计其全球投资结构（层级）时，税務(wù)是重要的考量因素，主要包括税收协定、境外税收抵免、受控外國(guó)公司规定、资本弱化、转让定价和反避税等方面。

税收协定方面，通常对股息、利息、特许权使用(yòng)费和资本利得给予优惠的预提税税率，如协定优惠税率通常為(wèi)0~7%，而没有(yǒu)协定的预提税税率為(wèi)10%~25%。

在受控外國(guó)公司规定方面，我國(guó)相关税法规定，我國(guó)居民(mín)企业或者由我國(guó)居民(mín)控制的设立在实际税负明显偏低（低于12.5%）的國(guó)家（地區(qū)）的企业，并非由于合理(lǐ)的经营需要而对利润不作分(fēn)配或者减少分(fēn)配的，我國(guó)税務(wù)机关可(kě)对此利润视同分(fēn)配，并予以征税。

反避税方面，企业需关注税基侵蚀和利润转移（BEPS）多(duō)边公约和共同申报准则（CRS）。一些激进的全球投资框架设计和相关的税收筹划，将面临更加严峻的國(guó)际税收征管、反避税调查及纳税调整。

2.顶层机构注册地：选择避税港要关注反避税监管

在一个全球实际税负较低的投资框架中，顶层机构通常选择设立在避税港，或者是在低税國(guó)。避税港具有(yǒu)一些共同特点：社会稳定，没有(yǒu)税或税负很(hěn)低，注册公司非常方便，维护成本很(hěn)小(xiǎo)，有(yǒu)较健全的法律體(tǐ)系，没有(yǒu)外汇管制，有(yǒu)严格的商(shāng)业及银行保密制度，有(yǒu)方便的中介服務(wù)等。

以开曼群岛為(wèi)例，开曼群岛没有(yǒu)直接税收；注册离岸公司手续非常简单，不需要政府监管部门批准，不需要前期资本；公司将股份转让给第三方时，没有(yǒu)税收，除非这些股份与房地产投资有(yǒu)关；公司董事和高管充分(fēn)享受隐私权保护等。

3.中间层投资地：税收协定较多(duō)的國(guó)家成首选

“走出去”企业在设计中间控股公司架构（第三层~第四层）时，一般选择税制比较规范透明（不是明显的低税國(guó)），税收协定较多(duō)、协定优惠税率较低且对受益人限制较少的國(guó)家，同时要关注该國(guó)有(yǒu)关控股公司经营的实體(tǐ)化规定、最低财税申报要求和披露制度、公司设立和日常遵从维护成本、中介服務(wù)水平和成本等。

以新(xīn)加坡為(wèi)例，目前已与新(xīn)加坡签订协议的主要经济體(tǐ)包括：美國(guó)，日本，中國(guó)，澳洲，新(xīn)西兰，欧盟，约旦，智力，韩國(guó)，印度和巴拿(ná)马等。新(xīn)加坡的公司税率与个人税率极低，并且进一步享有(yǒu)相关的免税优惠，而严格监管制度下，又(yòu)保持長(cháng)期稳定的低税率，使得新(xīn)加坡公司在享有(yǒu)优良声誉的同时，并成為(wèi)免税天堂。

4.底层投资地：重点考虑项目所在國(guó)

“走出去”企业在选择底层投资國(guó)时（第四层~第五层），大部分(fēn)选择有(yǒu)实质业務(wù)运作的國(guó)家和地區(qū)，如项目所在國(guó)。毛里求斯作為(wèi)亚非枢纽的地缘优势，实行市场经济运行机制和贸易自由化，无外汇管制，资本和利润可(kě)自由汇出，是非洲项目开展的底层投资地首选地之一。

在新(xīn)的五层间接抵免税收规定下，随着“走出去”企业在境外业務(wù)的拓展和多(duō)元化，企业可(kě)以考虑增加多(duō)个并行的多(duō)层投资架构，特别是将性质不同的行业、业務(wù)，分(fēn)别以不同的层级进行分(fēn)割，并行开展，这样既可(kě)以享受上述多(duō)层投资框架的税收优惠，又(yòu)可(kě)以最大限度地分(fēn)散税務(wù)风险。

由此可(kě)见，在上列图示投资框架下，中國(guó)“走出去”企业可(kě)以较好地实现全球实际税负较低且其他(tā)商(shāng)业因素良好的目标。